Отраслевые эксперты прогнозируют масштабную консолидацию на рынке специализированных AI-облачных провайдеров (neoclouds). По оценкам, из сотен существующих компаний в ближайшие годы могут остаться лишь от семи до десяти. Настроения на рынке ухудшились после того, как австралийская компания Firmus отменила IPO, а акции CoreWeave и ряда других игроков заметно снизились. Согласно Bloomberg, рыночная стоимость CoreWeave сократилась на четверть, а показатели кредитного риска достигли рекордных значений. Для Nvidia текущая ситуация представляет значительный риск, так как клиенты вне сегмента крупных гиперскейлеров обеспечивают 45% выручки компании от дата-центров (около 40 млрд долларов в квартал). Чтобы поддержать сектор, Nvidia предоставляет инвестиции, гарантии по кредитам и помощь в поиске площадок с доступом к электроэнергии. Однако аналитики Gartner прогнозируют, что к 2030 году 80% независимых провайдеров могут прекратить самостоятельную деятельность, а эксперты Bernstein полагают, что будет реализовано лишь 35% от анонсированных мощностей дата-центров в Северной Америке. Дополнительным фактором неопределенности остается баланс спроса и предложения. Ранее глава Microsoft Сатья Наделла заявлял об ожидаемом избытке вычислительных мощностей к 2027 году, что может привести к снижению цен. В частности, Microsoft уже пересматривает планы по аренде мощностей, включая отказ от сделки с Nscale, предполагавшей использование 23 000 чипов Nvidia.